曾國平

美國維珍尼亞理工大學經濟系副教授。

強積金(MPF)自願供款及延期年金產品扣稅方案上周在立法會通過,將於下星期實施。據報道,方案推出無聲無息,大部份香港市民從未聽過。

今日我就客串扮演「理財專家」,為大家計計到底在乜嘢情況下自願多供強積金有着數。是咁的,成條數其實決定於三個數字:距離提取年齡65歲有幾多年、薪俸稅率(嚴格講係邊際稅率)、唔買強積金自己投資可以慳幾多手續費。即係話,如果你知道第二、三個數字,就可以計得出你應該邊年開始自願供款。為求簡化,我冇計入政府派糖增加免稅額的機會,亦冇考慮手緊等錢使的流動性需求。

例如薪俸稅率17%,同一個類型基金(例如追縱恒指)自由市場買同用強積金買每年手續費相差1%,就可以計到你46歲或以上的話,自願供款着數過交稅自己投資,相反你未夠46歲的話,強積金手續費太沉重,就算有扣稅都係唔夠着數。照咁講大部份市民未聽過新政策好合理,一來後生冇興趣,二來大部份唔使交或交好少稅的市民亦事不關己,真正要知的只有上年紀的中高收入人士。

另一個推論,係將來強積金制度成功進一步壓低手續費的話,就會有越來越多後生自願供款。例如手續費距離減到0.5%,劃界年齡就會由46歲大跌到26歲。

曾國平
美國維珍尼亞理工大學經濟系副教授

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